老後の生活設計・個人年金の徹底比較ガイド

投資信託とは金融商品の一種です。銀行にお金を預けるように、投資信託に資金を預けます。集められたお金はファンドマネージャーと呼ばれる投資信託（ファンド）のプロの手により、多くの種類・銘柄の株式、公社債、金融派生商品などの広範囲な金融市場において投資・運用され、その利益の分配を受けるという仕組みになっています。

利益分配を受ける場合、運営成績が良ければ預貯金以上の利益を得ることができますが、成績が悪ければ元本割れすることもあります。投資信託を行う際には、リスクがあることを充分に理解しておくことが必要です。

投資信託を利用するメリットを紹介します。

投資信託は最低購入額が1万円から、と手軽に始めることができます。もちろん老後の個人年金のためとあっては、1万円だけ投資ということもないでしょう。しかし、運用成績次第で大きな利益を得られるという投資のメリットを、大企業や富裕層だけでなく一般の個人投資家でも享受できる、という点にメリットがあります。

分散投資とは、文字通り幾つかの投資先に資金を分散して投資することです。1つの企業に投資すれば、その企業の業績に投資資金の全てを委ねることになります。「当たれば大きい」でしょうが、同時に「外しても大きい」ことになるのです。そのリスクを軽減させるために、投資信託では資金を分割して投資します。

投資信託は投資信託会社により運用されています。運用を担当する投資のプロはファンドマネージャーと呼ばれており、彼らは長年に渡って積み重ねてきた投資のノウハウ、経験、情報、理論に基づき運用を行います。また、ファンドマネージャーは海外の市場について優れた情報網を持ち、莫大な情報を常に仕入れることが可能です。投資信託は国内での有事に左右されないよう、海外市場にも資金を分散しています。個人レベルではなかなか収集しきれないような情報量を保有しているのがファンドマネージャーなのです。

たとえば預貯金は「元本保証」されている金融商品です。しかし、投資信託には元本の保証はありません。そこが「投資」であることの所以でもあります。運用成績次第で損害が増減するというデメリットがあります。

投資信託会社によって運営されていることで、まず金融商品の購入時に「販売手数料」がかかります。これは購入金額の2～3％が一般的です。さらに投資信託を運用するための手数料として「信託報酬」がかかってきます。これは投資信託全体から1～2％毎日差し引かれます。そして投資信託の売却（解約）時に、さらに1～2％の手数料が必要です。

投資信託の数は膨大です。その中からどれを選べば効率が良いのか？当たり前の話ですが、カタログなどの資料には「良いこと」しか書かれていません。販売担当者の営業トークを鵜呑みにするのも、危険ではないでしょうか？またその投資信託会社のファンドマネージャーが優秀かどうかも判別しにくいものです。運用実績は参照できますが、これまでの成績が良かったからといって、これからも優秀な成績であるかどうかはわかりません。確かにファンドマネージャーは運用のための膨大な情報を有してはいます。しかし投資である以上、その情報が「絶対の保障」ではないのです。